Criadores de cromos de criptografia: Avaliando as listagens de troca

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Com as criptomoedas agora se tornando um nome familiar, os investidores estão começando a olhar para as peças que podem fazer que estão mais fora do caminho. O mercado de ofertas iniciais de moedas (ICO, na sigla em inglês) oferece exatamente isso, embora com um risco que as ofertas públicas iniciais tradicionais (IPOs) não oferecem.

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Restrições ao capital de risco

Se você quer ganhar dinheiro no Vale do Silício, precisa de duas coisas: conexões e capital. Conexões são necessárias, porque muitos projetos acabam sobrecarregados de qualquer maneira, e você precisa de uma vantagem sobre muitos dos outros investidores. Também ajuda se você puder fornecer ajuda para a empresa adicionalmente apenas dando-lhe seu capital (por exemplo, aconselhando sobre produto, marketing ou contratação). A regra tácita é que você geralmente precisa estar localizado no Vale do Silício para se sair bem como um investidor iniciante.

Grandes quantidades de capital também são necessárias por razões regulatórias e de conveniência. O capital de risco é considerado muito arriscado e, como tal, é geralmente restrito a ser acessível apenas a investidores credenciados, que devem ter uma renda superior a US $ 200.000 por ano ou um patrimônio líquido superior a US $ 1.000.000.

Além disso, a maioria das empresas não tinha a largura de banda necessária para lidar com centenas ou milhares de investidores menores, devido às reuniões, à devida diligência e à documentação necessária. Era muito mais fácil obter investimentos maiores de um pequeno grupo de pessoas e manter as coisas simples.

Democratizando o capital de risco

Por essas duas razões, o número de pessoas que se beneficiaram dos ganhos em startups de tecnologia maciças tem sido muito pequeno. Agora, com as OICs surge a possibilidade de que os investidores possam se juntar aos ganhos, democratizando assim os ganhos e espalhando-os pelo país e pelo mundo.

A habilidade de fazer apostas assimétricas (apostas onde há uma alta alta possível, mas limitadas) foi restrita por um longo tempo. Os bilhetes de loteria são o exemplo mais próximo de uma compra que você pode fazer que pode resultar em um retorno de 10.000x, mas com a desvantagem limitada ao tamanho do seu investimento.

Em um mundo onde a desigualdade de renda e a distribuição de renda é uma fonte constante de conflito, a disseminação desses retornos pode se mostrar cada vez mais importante para garantir que ela não se agrave.

Estrutura de uma ICO

Como os leitores da Hacked estão, sem dúvida, cientes, uma ICO geralmente ocorre quando uma startup de criptomoeda quer arrecadar dinheiro. Eles têm algo que já criaram ou têm um white paper que descreve seu plano de negócios e quanto dinheiro é necessário para criar e dimensionar o projeto.

O ICO é realizado através da troca de moeda fiduciária ou outra moeda criptografada pelo “token” em questão. Um token é considerado igual à equidade na empresa nessa analogia, embora a maioria das empresas afirme que os tokens não são valores mobiliários por razões regulatórias (ver: Teste de Howie).

As ICOs são populares tanto para investidores como para traders, já que há uma expectativa em um aumento do preço de mercado após a ICO, bem como uma alta volatilidade (que os traders adoram). Olhando para um site como Coin Schedule, você pode ver a quantidade de hype que está flutuando em torno de ICOs no momento.

Tendências recentes na captação de recursos

À medida que as OIs se tornam mais populares, muitas empresas passam por experiências semelhantes durante o processo de captação de recursos. Algumas empresas estão pedindo avaliações tão altas logo de cara que há pouca vantagem para os investidores e uma chance maior de perderem dinheiro.

Se quantias excessivas forem levantadas antes que um produto seja construído, há um risco muito maior no projeto. Além disso, há menos investidores que ganharam dinheiro suficiente em um projeto para justificar a permanência investida durante um mercado de baixa. Compare isso com o Bitcoin, onde alguns o possuíram, pois o preço estava no intervalo de um dígito, e você pode ver a diferença.

Projetos que estão fortemente inflados em ICO estão perdendo a oportunidade a longo prazo, infelizmente. Algumas pessoas esquecem que a criptocorrência mais conhecida começou a usar um processo de mineração orgânica em vez de uma ICO. Embora não haja quase nenhum influxo de dinheiro quando isso é feito, ele cria uma comunidade raivosa de apoiadores que acreditam no produto, em vez de especuladores de curto prazo. Essa solução não funcionaria para todos os ICOs, mas, para alguns, poderia ser uma solução viável.

Mais do que apenas uma ICO

A ICO é a parte mais conhecida do processo, mas muitas vezes esses projetos exigirão dinheiro para levá-los a esse ponto. É aqui que o Pre-ICO e a Pre Sale vêm. O Pre-ICO é semelhante ao dinheiro de “amigos e família” com o qual qualquer negócio começa. É o que é necessário para tirar o projeto do chão. Então você tem a pré-venda, que é onde os investidores maiores que vão ajudar a construir o perfil e o produto da empresa conseguem comprar fichas a um preço menor do que o preço da ICO em troca de sua ajuda.

Finalmente, e é muito necessário deixar isso claro, todos esses projetos carregam uma tonelada de risco inerente, e uma quantidade significativa de pesquisa deve ser realizada antes de qualquer investimento ser feito. Onde muitos dos IPOs anteriores passaram por uma grande quantidade de due diligence e contavam com investidores que entendiam a tecnologia, estamos vendo muitos investidores entrarem no trem investidor sem entender como tudo funciona.

Imagem em destaque cortesia da Shutterstock.

Tradução Automática: Universal CoinMarket Translator Group (UCTG)
Fonte: Hacked: Hacking Finance

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