Explorando o bitcoin coreano "Kimchi Premium"

0
36


Se você está negociando Bitcoin há mais de um ano, sem dúvida já ouviu falar de um estranho fenômeno de mercado chamado de “Kimchi premium”.

loading...

Este é essencialmente o prêmio que os comerciantes coreanos pagarão sobre o preço internacional do Bitcoin.

Mais especificamente, é a diferença entre o equivalente em dólares do preço em KRW do Bitcoin em relação ao preço em dólares do Bitcoin em uma bolsa internacional.

Este prémio tem variado desde alguns por cento até mais de 20% em períodos de grave volatilidade do mercado. Isso abre uma série de perguntas sobre potenciais “negociações de arbitragem” entre os mercados.

Então, você pode aproveitar o prêmio Kimchi? Existem outros prêmios do mercado local?

Neste post, nós lhe daremos tudo o que você precisa saber sobre o prêmio Kimchi, bem como o potencial para negociá-lo.

Exemplo Kimchi Premium

Antes de podermos examinar as implicações do prêmio Kimchi, é útil dar uma olhada em um exemplo prático dele nos mercados de hoje.

No momento deste post, o preço do Bitcoin em uma bolsa internacional como o Troca binance está atualmente em US $ 6.618. No entanto, se dermos uma olhada no preço do Bitcoin em uma bolsa sul-coreana como a Bithump, atualmente são 7.540.000 KRW.

A taxa de câmbio atual entre o Won coreano e o dólar americano é de cerca de 1.100 KRW / USD. Isso significa que o preço do Bitcoin em uma troca como Bithump convertido em USD é $ 6,854. Trata-se de um prêmio de 3,5% sobre o preço do Bitcoin na Binance.

Enquanto isso está longe do prêmio de 20% que vimos no passado, um aumento de 3,5% livre de risco o lucro atrairia muitos comerciantes que negociam arbitragem. No entanto, há uma série de fatores que você precisa levar em conta antes de considerar a tentativa de arbitragem desse mercado.

Arbitragem de Kimchi Triangular

Se um comerciante quisesse tirar proveito deste prêmio Kimchi, então eles teriam que comprar Bitcoin em USD, enviar as moedas para uma bolsa sul-coreana, vendê-las por Won coreano e depois convertê-las em USD. Abaixo está um exemplo da natureza arbitrária triangular do comércio.

Exemplo de Arbitragem Triangular com Binance e Bithump

Este é um exemplo simples de como isso funcionará. No entanto, existem algumas coisas que você deve considerar que poderiam reduzir os ganhos potenciais. Estas são as taxas, tanto do lado da troca como do lado bancário da fiat. Há também o escrutínio adicional que vem dos controles de câmbio fiduciário.

Em termos de taxas, é provável que haja uma taxa de rede Bitcoin, bem como uma taxa de retirada de Bithump. Então, quando você tenta enviar os fundos para o exterior, é provável que você encontre mais taxas sobre a compra de USD (taxa acima do preço spot), bem como taxas de fiação internacional.

Quando todas essas taxas forem adicionadas, é provável que o prêmio do Kimchi seja bastante reduzido.

Outra consideração importante é os requisitos para obter uma conta de troca e uma conta bancária na Coréia do Sul. Não há dúvida de que eles vão querer ver prova de residência para o candidato.

Portanto, a menos que você tenha acesso a uma conta bancária e a um banco sul-coreano, talvez seja difícil colocar uma negociação de arbitragem no prêmio Kimchi.

No entanto, tenho observado prêmios de mercado similares em várias outras bolsas de câmbio no passado. Eu tenho visto prêmios entre o USD e os preços EUR, AUD, CAD, JPY e ZAR nessas bolsas.

Tudo o que é necessário é que você observe o equivalente em dólares dos diferentes preços da moeda para o Bitcoin em Coinmarketcap. Curiosamente, as bolsas sul-coreanas foram realmente removido desses cálculos, dada a distorção de preços que eles tinham nos preços no passado.

Para que você aproveite ao máximo esses prêmios do mercado local, é preciso entender por que eles estão presentes.

Por que eles existem?

Existem oportunidades de arbitragem nos mercados de Bitcoins devido aos diferentes graus de oferta / demanda local versus a demanda nos mercados internacionais. Poderia haver razões específicas pelas quais um país individual tem uma demanda tão alta por Bitcoin

No caso do prêmio Kimchi, é bem sabido que os usuários sul-coreanos são muito mais otimistas do que suas contrapartes em outros países. Essa demanda excessiva aumentará o preço do Bitcoin no won coreano.

Dando uma olhada em um exemplo mais extremo, você tem o caso do Zimbábue.

Preços do Bitcoin no Zimbábue ter excedido o preço internacional em mais de 60% no passado. O Bitcoin é tão valorizado no Zimbábue por causa da hiperinflação que atualmente afeta o país. O mesmo pode ser dito para outros países como a Venezuela ou a Argentina atualmente.

Uma nota de banco de 100 trillian em Zimbabwe. Fonte: citeco.fr

Esses prêmios também existem porque são difíceis de aproveitar. Por exemplo, seria muito difícil usar qualquer sistema bancário tradicional em países como o Zimbábue ou a Venezuela para aproveitar o prêmio. Quem confiaria seu dinheiro fiduciário em um país onde a taxa de inflação ultrapassa 100.000%?

Há também vários países que têm limites de controle de câmbio para seus cidadãos. No nível individual, é provável que sejam bastante baixos, o que significa que você será impedido de converter sua moeda local por USD.

Nos países ocidentais mais seguros, o prêmio ainda pode existir apenas porque não há dinheiro suficiente para o comércio. Esta é a posição mais favorável para se estar e isso significa que você, como indivíduo, tem uma ligeira vantagem sobre os maiores fundos de hedge e gestores de dinheiro institucionais.

Esses mercados estabelecidos com infraestrutura bancária desenvolvida são o lugar mais provável para você tentar aproveitar essas oportunidades.

Conclusão

Enquanto os mercados caíram consideravelmente nos últimos meses, o mesmo aconteceu com o prêmio Kimchi. Isso é provavelmente como resultado da falta de apetite do trader sul-coreano pelo Bitcoin atualmente.

No entanto, é provável que isso aconteça no momento em que o próximo mercado de touro da Bitcoin entrar em cena. Os traders sul-coreanos sentirão uma grande sensação de FOMO e a demanda local por Bitcoin deverá aumentar.

Como os mercados de Bitcoin ainda são relativamente inexplorados pelas grandes instituições financeiras, as ineficiências de preços provavelmente permanecerão junto com o prêmio do Kimchi.

Imagem destacada via Fotolia

Tradução Automática: Universal CoinMarket Translator Group (UCTG)
Fonte: Hacked: Hacking Finance

Comentários do Facebook
Explorando o bitcoin coreano "Kimchi Premium"
Vote no Artigo

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

CommentLuv badge