O Facebook está realmente fazendo isso mal?

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Dmitriy Gurkovskiy, analista chefe da RoboMarkets

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Fundada por Mark Zuckerberg em fevereiro de 2004, o Facebook (NASDAQ 🙂 é a maior rede social do mundo. Na quinta-feira, após o relatório de lucros, as ações do Facebook caíram quase 20%; a receita da empresa foi maior em comparação ao trimestre anterior, mas o relatório não atendeu às expectativas. Na verdade, isso acontece com bastante frequência, mas antes disso não levou a tais mergulhos. Vamos descobrir o que causou uma venda massiva. Para entender isso, precisamos analisar os principais eventos negativos em torno do Facebook desde o IPO em 2012.

Em junho de 2013, surgiram evidências de que a ANB estava coletando informações sobre seus usuários, incluindo suas mensagens e localização. A comunidade entendeu que essas coisas são comuns na Web, embora as empresas não tenham a tendência de declará-las abertamente. Por isso, as ações do Facebook não reagiram a essas notícias.

Um mês depois, o Facebook publicou um relatório dizendo que a empresa havia recebido mais de 25.000 pedidos para esclarecer a coleta de dados de 38.000 usuários; esses relatórios vieram de vários governos desde janeiro de 2013, e mais de 50% deles foram aceitos e processados. Neste caso, o mercado também não apresentou reação negativa. Na verdade, foi exatamente o oposto, com as ações subindo 26% em junho, após o relatório de lucros, e continuando a subir em agosto.

Em maio de 2016, o Facebook foi acusado de manipulação da opinião pública, já que houve interferência no algoritmo de notícias pelos funcionários da empresa. Os editores de seleção de notícias foram então demitidos e novos algoritmos automatizados foram trazidos para substituí-los; aqueles que foram criticados depois também.

O Facebook também foi acusado de infrações à propriedade intelectual, atitude antiética em relação aos usuários, spam e processamento ilegal de dados, mas nenhuma dessas notícias poderia fazer bem o suficiente para impedir o crescimento das ações. Parecia que os investidores estavam bem com a empresa não se importando com a ética, desde que ela adquirisse mais usuários e seus lucros fossem altos.

Em 2018, o escândalo da Cambridge Analytica, onde o Facebook foi novamente acusado de processamento ilegal de dados, provocou uma queda de 23% nos preços das ações.

Em 2015, Aleksandr Kogan criou este aplicativo de vida profissional, onde obteve informações sobre 50 milhões de usuários do Facebook, que depois enviou para a Cambridge Analytica, que depois os usou nas eleições presidenciais dos EUA.

O Reino Unido e o Parlamento Europeu solicitaram informações sobre proteção de dados da Zuckerberg, enquanto a Comissão Federal de Comércio dos EUA iniciou sua própria investigação. A queda das ações levou a sérios prejuízos no caso de alguns investidores, e aqueles emitiram uma ação judicial contra o Facebook dizendo que a empresa estava ciente do vazamento de dados, mas não tomou nenhuma medida apropriada e não a admitiu em público.

É claro que é possível entender por que a administração do Facebook temia fazê-lo. Trump era então sinônimo de "espião russo", com a Rússia sendo acusada de interferir nas eleições dos EUA. Se o Facebook tivesse admitido que Cambridge Analytica tinha sido capaz de influenciar as eleições, teria sido um suicídio.

No entanto, com o passar do tempo, o escândalo não estava mais nas mentes dos investidores. Combinado com o comício Trump, as ações dos EUA estavam subindo novamente.

Infelizmente para o gerenciamento do Facebook, o escândalo fez seu trabalho um pouco mais tarde. Havia rumores de que alguns investidores insatisfeitos estavam planejando fazer com que Zuckerberg renunciasse, embora nunca tenha sido fácil, já que ele era o Diretor Executivo e o Presidente do Conselho.

Logo depois disso, o governo do Reino Unido anunciou que iria multar o Facebook em US $ 663.000. Embora isso não influencie o estado financeiro da empresa, temia-se que medidas semelhantes fossem tomadas pelo Parlamento Europeu e pelo Congresso dos EUA, onde os valores podem ser significativamente maiores.

Não demorou muito tempo até que o Parlamento Europeu respondesse, pois, no dia 25 de Maio, o famoso Regulamento Geral de Protecção de Dados (GDPR) entrou em vigor. Este regulamento impunha regras mais rigorosas de coleta de dados e usá-las sem o conhecimento dos usuários. Qualquer infração de GDPR pode custar à empresa 4% de sua receita anual.

O Facebook está sediado em Dublin, e muitos de seus usuários (com exceção dos cidadãos americanos e canadenses) são agora regidos por essa lei. De fato, de mais de 2,0 bilhões de usuários registrados no Facebook, 1,9 bilhões estão sob jurisdição da UE, o que torna o GDPR uma questão muito importante para a empresa.

Aparentemente, Aleksandr Kogan, que criou esse app de áudio e vídeo, enviou os dados para o Cambridge Analytica apenas decepcionou o Facebook. Enquanto os dados foram sempre coletados dessa forma, desta vez eles foram usados ​​ilegalmente, o que levou a essas novas restrições.

O GDPR é uma regra estrita, mas não proíbe completamente as empresas de coletar informações sobre os usuários; atualmente, os usuários são solicitados a assinar se concordam em enviar seus dados e, caso não o façam, eles simplesmente não conseguirão fazer o login. Então, de fato, nada mudou muito, exceto pelo fato de o Parlamento Europeu a oportunidade de multar as empresas pelas novas violações do regulamento.

Então, eis o que finalmente temos: o escândalo não influenciou o próprio Facebook, mas levou os investidores ao pânico. Eles podem até mesmo reivindicar sua perda através de uma ação legal novamente, o que é bastante comum nos EUA. A primeira ação foi na verdade já emitida por um certo James Kakuris em 27 de julho.

Enquanto isso, o estado financeiro do Facebook, Inc. precisa ser analisado para tornar esse quebra-cabeça mais completo.

Nos últimos três anos, os ganhos da empresa aumentaram trimestre a trimestre. O primeiro trimestre é sempre um pouco fraco a cada ano contra o quarto trimestre, mas isso é bastante compreensível, pois a demanda do consumidor aumenta antes do Natal, e os anunciantes tendem a gastar mais dinheiro.

Entre todos os relatórios de ganhos, houve apenas um quando o Facebook não atendeu às expectativas. Desta vez, o lucro chegou a US $ 13,23 bilhões, enquanto as expectativas estavam em US $ 13,36 bilhões.

Se tirarmos todas as emoções e deixarmos apenas os números, veremos a receita aumentar em 42%, o número de usuários ativos subir 11% e a receita de anúncios disparar em torno de 91% em relação ao trimestre anterior.

O número de usuários diários aumenta, de fato, um pouco sem brilho, mas isso se deve principalmente ao GDPR. Além disso, é relatado que o Facebook atingiu seu número máximo de usuários ativos por enquanto e está tentando "recrutar" usuários em outros locais, onde o uso da Internet não é tão ativo. No entanto, o número total de usuários está em 4 bilhões por enquanto, o que significa que ainda há mais espaço para crescimento.

Em novembro de 2018, os EUA estarão elegendo o Congresso; para o Facebook, isso significa que eles terão que gastar mais em segurança e controlar os danos do vazamento de dados, quer a gerência queira ou não. É por isso que os custos devem crescer 50% no terceiro trimestre, o que levará a receita a cair no terceiro e quarto trimestres.

A linha inferior: a empresa ainda parece saudável e boa para investir, mas os ganhos trimestrais vão subir mais lentamente do que costumavam. Além disso, sob as luzes da queda recente, mais notícias negativas podem aparecer, e isso pode estar empurrando os preços para baixo. Por enquanto, pode ser viável apenas observar como está indo e estar pronto para comprar o Facebook baixo, se isso for possível.

Tecnicamente, as ações estão sendo negociadas abaixo da SMA de 200 dias. Foi o mesmo depois do escândalo da Cambridge Analytica, mas depois o preço se consolidou em torno do suporte em US $ 150 e US $ 160, e depois subiu, com volumes crescendo durante a fuga da SMA, que se tornou um sinal de alta adicional.

Desta vez, o preço pode consolidar novamente antes de se mover direcionalmente, após o qual os investidores serão capazes de prever exatamente para onde irão.

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Quaisquer previsões contidas aqui são baseadas na opinião particular dos autores. Esta análise não deve ser tratada como aconselhamento de negociação. A RoboMarkets não se responsabiliza pelos resultados das negociações decorrentes do uso de recomendações comerciais e análises contidas neste documento.

Tradução Automática: Universal CoinMarket Translator Group (UCTG)
Fonte: Hacked: Hacking Finance

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