O mercado de ações dos EUA está próximo de altas de todos os tempos em meio a divergências não vistas

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Dmitriy Gurkovskiy, analista chefe da RoboMarkets

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É um segredo aberto que as crises são os melhores momentos para investir. Durante uma crise, as empresas tornam-se baratas, às vezes várias vezes mais baratas em comparação com o valor real. Os investidores que não confiam nas emoções pensam em quedas acentuadas do mercado como uma oportunidade única para encontrar e comprar ações dessa empresa. No entanto, um momento ainda melhor para investir é durante uma correção, que é inevitável quando qualquer mercado está em ascensão.

Existem alguns métodos de investimento durante as crises:

  • O primeiro deles é encontrar algumas empresas específicas. Essas devem ser as empresas com as melhores perspectivas, mas os riscos são altos, pois você nunca sabe que esta mesma empresa reagirá à crise.
  • Outro método é mais simples e consiste em investir em um setor específico. Nesse caso, você não precisará analisar algumas empresas, apostando em um setor inteiro, em vez de comprar um índice.
  • Finalmente, o terceiro método é investir em fundos negociados em bolsa, ou ETFs.

Um ETF é uma carteira baseada em ações, commodities, moedas, títulos ou taxas de juros, que geralmente reproduz um determinado índice de ações. Ao comprar um ETF, você investe não apenas em um determinado estoque ou setor, mas também na economia do país. Enquanto isso, como os ETFs consistem em múltiplos instrumentos financeiros, eles são as formas mais seguras de investimento, e uma das mais populares também. Muitos ETFs são negociados no mercado dos EUA, onde o acesso a qualquer troca significa uma oportunidade de investir em qualquer ativo negociado em todo o mundo.

Ultimamente, a lira turca se depreciou tanto que muitos participantes do mercado começaram a observá-la. O mercado da UE foi um dos primeiros a sofrer, o que levou ao aumento do dólar e aos investidores que abandonaram ativos de alto risco.

Os principais índices turcos estavam entrando em declínio. O mercado de ações começou a cair em abril, depois que os EUA impuseram tarifas alfandegárias sobre aço e alumínio (25% e 10%, respectivamente). Em meados de agosto, os EUA dobraram essas taxas, o que levou o mercado acionário turco a cair ainda mais.

Bist 100: Índice de Ações da Turquia

A razão para os índices de ações caírem não foi a crise. A depreciação ocorreu na mesma época dos EUA, impondo as obrigações; isso poderia influenciar negativamente a indústria metalúrgica, mas para outras empresas que exportam seus produtos para o exterior, a lira barata era uma coisa boa, à medida que os preços se tornavam mais competitivos. Isso significa que a economia turca está muito abaixo do preço, e enquanto os índices estão caindo, esta é uma ótima oportunidade para um investimento de longo prazo. Isso também permite ver claramente as razões pelas quais Trump impôs as tarefas.

Quando os EUA impuseram direitos alfandegários à China, o PBC começou a depreciar o renminbi a fim de neutralizar o efeito. O mesmo aconteceu na Turquia, embora o banco central não tenha participado, a lira perdeu muito mais do que deveria, enquanto o aço e o alumínio ficaram mais baratos, levando em conta os deveres, o que tornou o esforço de Trump totalmente inútil. Claro, a única coisa que ele poderia fazer nessa situação era aumentar as tarefas.

É considerado óbvio que os deveres imponentes de Trump levam a um dólar mais forte. Ao mesmo tempo, caso os países tomem algumas contra-medidas, a exportação dos EUA pode se tornar algumas vezes mais cara do que antes.

Quando ocorre uma crise, o banco central normalmente corta as taxas para estimular a inflação e a exportação e permitir que as empresas tomem empréstimos a preços acessíveis. Na Turquia, no entanto, a inflação já está fora de controle e o governo está à beira de um desastre. Por um lado, eles precisam parar a inflação aumentando as taxas de juros, por outro, eles têm que apoiar os negócios e, para esse fim, manter a taxa inalterada. O banco central turco, administrado pelo governo, finalmente escolheu a segunda opção e fez sem um aumento de taxa, o que é um bom sinal para o mercado de ações. No caso de a inflação se tornar mais lenta, essa decisão pode se mostrar muito boa a longo prazo.

Talvez esse tenha sido o sinal que serviu como razão para um grande fluxo de caixa vindo de um dos ETFs turcos. É chamado de ETF iShares MSCI Turkey (TUR), e algumas fontes dizem que o fluxo de caixa foi de cerca de US $ 147,5 milhões na semana passada. Este é o maior valor de investimento estrangeiro desde 2013. O iShares MSCI foi o segundo a apenas o ETF iShares China Large-Cap (FXI), cujo fluxo de caixa semanal foi de US $ 165,2 milhões. Isso tudo significa que os grandes investidores estão muito interessados ​​nos mercados turcos, vendo muitas oportunidades.

Outro sinal em relação ao iShares MSCI Turkey ETF (TUR) e ao mercado de ações turco, em geral, é que o mercado está sobrevendido. Isso é calculado dividindo-se o PIB pela capitalização total de todas as ações negociadas publicamente.

Quando é inferior a 50%, o mercado é geralmente considerado sobrevendido, e isso faz um bom sinal de compra, enquanto no caso este parâmetro é superior a 150% (muitas vezes acontece nos EUA), isso significa que o mercado está superfaturado e uma correção é chegando.

Na Turquia, a alta foi de apenas 50%, enquanto a baixa é de 10%. Atualmente, esse percentual é de 15%, o que indica claramente que o mercado está fortemente sobrevendido.

A economia turca obteve tais resultados apenas 3 vezes desde o início do mercado de ações, e todas as vezes antes da queda mudaram para o aumento de 30%, o que, novamente, é um sinal de compra para (NYSE: TUR).

Tecnicamente, o interesse para o índice é confirmado com um forte aumento nos volumes. Atualmente, a resistência se formou por volta das 22h00 e, uma vez quebrada, o ETF pode continuar subindo para atingir US $ 33,00 ou US $ 35,00.

Um período a mais longo prazo mostra que a TUR alcançou seus máximos e agora está negociando perto de um suporte muito forte, o que pode ocorrer com um salto, o mesmo que em 2008.

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Quaisquer previsões contidas aqui são baseadas na opinião particular dos autores. Esta análise não deve ser tratada como aconselhamento de negociação. A RoboMarkets não se responsabiliza pelos resultados das negociações decorrentes do uso de recomendações comerciais e análises contidas neste documento.

Tradução Automática: Universal CoinMarket Translator Group (UCTG)
Fonte: Hacked: Hacking Finance

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