Setor de Bancos Prováveis ​​de Mostrar Estabilidade como Ciclos de Eleição Presidencial de 2020

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Cerca de um mês atrás, analisamos o setor financeiro onde os bancos individuais eram considerados para investimento. Desta vez, voltamos a este setor novamente, já que nas condições atuais ele não pode ser ignorado. Desta vez, porém, vamos analisar os ETFs que incluem documentos do setor financeiro.

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Ao analisar o S & P 500, há dúvidas sobre seu crescimento, a menos que haja uma correção para 2.400. Mas, para que tal correção aconteça, algum evento significativo deve ocorrer, que afugentará os investidores e os forçará a fechar suas posições por um tempo, bloqueando os lucros. O S & P 500 reage com sensibilidade às eleições presidenciais e programas adotados por novos líderes dos EUA.

Por exemplo, Barack Obama assumiu o cargo de presidente durante a crise das hipotecas e teve que resolver os problemas do endividamento crescente, que mais tarde ultrapassou 100% do PIB, e procurar novas maneiras de desenvolver a economia após as falências maciças de empresas. Naquela época, o S & P 500 perdeu 67% em 18 meses e atingiu os mínimos de 2002, resultado da crise pontocom. Mais tarde, no entanto, a administração de Obama conseguiu encontrar uma solução através do estímulo de flexibilização quantitativa. As condições para regular o mercado financeiro, o fator de crise, foram reforçadas, a proteção dos usuários do serviço financeiro foi fortalecida e as medidas para reduzir os impostos, tomadas sob Bush Jr., foram prolongadas.

Como resultado, os investidores se acalmaram, o desemprego começou a declinar gradualmente e o S & P 500 subiu para conquistar novos patamares, que continuaram ao longo dos 8 anos de liderança de Barack Obama. A única correção significativa ocorreu um ano antes do início do segundo mandato de Obama, já que os investidores poderiam ter decidido fazer hedge e fazer saques. No entanto, uma vez que ficou claro que Barack Obama iria intervir para um segundo mandato, o S & P 500 continuou. Assim, durante a administração de Obama, o índice subiu 314%.

No início de 2015, no entanto, a ascensão terminou com uma forte resistência em 2.130, que o S & P 500 só conseguiu superar após as eleições presidenciais vencidas por Donald Trump. Uma das promessas de campanha de Trump foi um corte substancial de impostos que permitiria que a economia dos EUA crescesse mais rapidamente. Essa estratégia significa um aumento nos lucros das empresas por meio de cortes de impostos, a fim de garantir a liberação de dinheiro para investimentos em novos desenvolvimentos que tornem as empresas norte-americanas mais eficientes e competitivas no mercado global. No momento, podemos ver seus resultados positivos: a taxa de desemprego nos EUA caiu para a sua maior baixa em 10 anos, o S & P 500 está em suas máximas históricas, enquanto os relatórios de lucros da empresa estão quebrando seus próprios recordes.

Em 2020, as próximas eleições presidenciais serão realizadas e, como a história mostra, um ano antes do mercado ser geralmente incerto até que se receba a confirmação de que tudo permanecerá o mesmo. Assim, será difícil para o S & P 500 quebrar 3.000 de uma vez sem uma correção significativa. Há uma grande tentação de assumir uma posição comprada a preços correntes, já que a análise fundamental não mostra nenhum sentimento negativo nos mercados. Os relatórios das empresas, no entanto, foram emitidos ajustados desde o segundo trimestre de 2018, e, além disso, como dito acima, cortes de impostos são uma grande contribuição para um aumento nos lucros. Nessa situação, é importante atentar para o aumento das vendas, e não para os lucros, já que os ganhos não mostram como as empresas estão realmente fazendo. Lucros e lucros valem a pena levar em consideração somente após o segundo trimestre de 2019, quando será um ano após o novo sistema contábil ter sido implementado.

Veja o Facebook, por exemplo: o preço das ações caiu desde o relatório do segundo trimestre, enquanto os ganhos atingiram o recorde. No relatório do terceiro trimestre, a receita foi ainda maior, mas o estoque ainda está baixo, apenas porque os altos lucros não são mais um indicador positivo. Os investidores querem ver muito mais novos usuários, enquanto o número está realmente diminuindo.

Assim, ao longo dos próximos 6 meses, o S & P é provável que negocie a taxa de juros. Então, as eleições presidenciais estarão se aproximando, adicionando mais pressão ao mercado por causa da incerteza.

No geral, o setor financeiro parece menos arriscado, pois, com bons lucros, ele se sentirá bem, mas mesmo que os ganhos não sejam tão bons, as empresas ainda terão que pagar suas dívidas aos bancos. Além disso, é provável que o Fed continue com os aumentos das taxas, o que levará a um fluxo adicional de lucros.

Uma crise inesperada pode ser o único fator negativo aqui, mas neste caso, qualquer investimento estará no vermelho.

Entre os ETFs financeiros, pode-se considerar alguns fundos com mais de $ 1M de dinheiro gerenciado.

iShares US Financial Services ETF (IYF), US $ 1,77 bilhão administrado, 35% no setor de serviços bancários, 12% no setor de banco de investimento.

Se quebrarmos o setor bancário, os três primeiros são o JPMorgan Chase (7,13%), o Bank of America (5,00%) e o Wells Fargo (4,47%).

Nos bancos de investimento, 8,32% são responsáveis ​​pelo Warren Edward Buffett Berkshire Hathaway Fund.

O próximo é o ETF iShares US Financial Services (IYG), com US $ 1,7 bilhão administrado. O setor bancário representa 52,83% da carteira do fundo. Os três primeiros são o JPMorgan Chase (12,36%), o Bank of America (8,66%) e o Wells Fargo (7,75%).

Ainda outro fundo um pode prestar atenção é Fidelity MSCI Financials Índice ETF (FNCL), com $ 1.27B gerenciados. O setor bancário responde por 51,71% da carteira do fundo. Os três primeiros são novamente JPMorgan Chase (9,84%), Bank of America (7,05%) e Wells Fargo (6,42%). Este fundo, assim como o ETF iShares US Financial Services (IYF), tem um investimento da Berkshire Hathaway em seu portfólio (7,30%).

Dmitriy Gurkovsky, analista-chefe da RoboMarkets

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Quaisquer previsões contidas aqui são baseadas na opinião particular dos autores. Esta análise não deve ser tratada como aconselhamento de negociação. A RoboMarkets não se responsabiliza pelos resultados das negociações decorrentes do uso de recomendações comerciais e análises contidas neste documento.

Tradução Automática: Universal CoinMarket Translator Group (UCTG)
Fonte: Hacked: Hacking Finance

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